Les termes économique que vous entendez et lisez dans la presse financière en général va au-delà de la simple notion de l'offre et la demande. Il est important d'avoir une portée d'au moins quelques-uns des concepts économiques qui influent sur les marchés. Cela peut avoir un impact positif significatif sur votre avenir financier.
Qu'est-ce que l'inflation ?
L'un des plus importants concepts économiques est l'inflation. À son niveau le plus élémentaire, l'inflation est tout simplement une hausse des prix. Avec le temps, comme le coût des biens et services augmentent, la valeur du dollar va croitre parce que vous ne serez pas en mesure d'acheter autant de dollar que vous auriez pu le mois dernier ou la dernière année. Bien sûr, il semble que le coût des marchandises sont toujours en croissance, au moins dans une certaine mesure, même lorsque l'inflation semble être sous contrôle. Il est important de noter que certains montant de l'inflation est considéré comme normal (en fait, comme nous l'expliquons ci-dessous, en raison de ses relations avec le chômage, une inflation est en fait souhaitable). Bien que le taux annuel d'inflation a beaucoup fluctué au cours du dernier demi-siècle, allant de presque zéro l'inflation à 23% d'inflation, la Fed tente activement de maintenir un taux d'inflation, qui est généralement de 2-3%, mais peut varier selon les circonstances . La déflation (par exemple, -1%) se produit lorsque les prix diminuent en fait sur une période de temps. S’il vous plaît noter que la déflation n'est pas la même que la désinflation, qui est lorsque le taux d'inflation diminue mais demeure positif (par exemple, un changement d'un taux de 3% à un taux de 2%).
Comment l'inflation est mesurée ?
Il existe deux principaux indices utilisés pour mesurer l'inflation. La première est l'indice des prix à la consommation, ou l'IPC. L'IPC est une mesure du prix d'un ensemble de biens et de services. Le «paquet», comme le groupe est connu, contient des éléments tels que la nourriture, l'habillement, essence, et même les ordinateurs. Le montant de l'inflation est mesurée par l'évolution du coût de l'ensemble: si elle coûte 5% de plus pour acheter le paquet, il n'a qu’ un an avant, il a été de 5% le taux annuel d'inflation au cours de cette période sur la base de l'IPC . Vous avez également souvent entendu parler de la «Core Rate" ou "Core CPI". Il ya certains éléments dans le faisceau utilisé pour mesurer l'IPC qui sont extrêmement volatils, tels que le prix de l'essence. En éliminant les éléments qui peuvent avoir des incidences importantes sur le coût de l'ensemble (dans les deux sens) d’un mois à l’autre, le taux de base est pensée pour être un meilleur indicateur de l'inflation réelle, la lente, mais constante augmentation dans le prix de biens et services. La deuxième mesure de l'inflation est le Producer Price Index, ou l'IPP. Bien que l'IPC indique le changement du pouvoir d'achat du consommateur, l'IPP mesure la variation du pouvoir d'achat des producteurs de ces produits. L'IPP mesures combien de producteurs se sont produits sur le marché de gros, c'est-à-dire le prix auquel un produit est vendu à d'autres entreprises avant que le produit est vendu à un consommateur. L'IPP combine en fait une série de petits indices qui traversent de nombreuses industries et de mesurer les prix pour trois types de marchandises: brut, intermédiaires et finis. En règle générale, les marchés sont les plus concernés par les produits finis, car ceux-ci sont un bon indicateur de ce qui se passera avec les futurs rapports IPC. L'IPC est une mesure plus populaires de l'inflation que le PPI, mais les investisseurs regardent de près les deux.
L'inflation et vos placements
L'inflation est redoutée par les investisseurs car elle broie la rentabilité de vos placements. En termes simples, 100 $ aujourd'hui, ce n'est pas la même que 100 $ en 1 ou 10 ans. Il est essentiel d'inclure des mesures de l'inflation attendue pour le calcul de votre retour sur investissement. Comme exemple élémentaire, si vous investissez 1000 $ pour un 1 an qui vous assure un retour de 5% au cours de cette année, vous serez amené à renoncer à 1000 $ dès maintenant pour 1050 $ dans 1 an. Si au cours de cette année le taux d'inflation est de 6%, le pouvoir d'achat de 1000 $ a diminué de 60 $, et que vous avez effectivement perdu du terrain! (Bien sûr, l'impôt sur les gains en capital que vous payez sur votre «gain» ne fera qu'accroître cette perte.) Si vous aviez dépensé que 1000 $ au lieu d'investir, vous auriez été en mesure d'acheter un plus grand ensemble de biens que ce qui était possible avec les 1050 $ vous avez gagné un an plus tard. Toutefois, ce n'est pas une suggestion que vous dépensez votre argent au lieu de l'investir. Tout d'abord, les raisons pour investir sont trop nombreuses pour être énumérées, mais une maison de retraite devrait suffire à vous inspirer. Étant donné que les économies sont importantes, l'inflation ronge votre pouvoir d'achat plus si vous venez de mettre votre épargne sous votre matelas que si vous aviez investi. Maintenant que cette question a été clarifiée, il est important d'être conscient des effets de l'inflation sur vos placements. Chaque fois que vous le pouvez, essayez de déterminer votre «taux de rendement réel», qui est le retour, dont vous pouvez vous attendre après la prise en compte des effets de l'inflation. Si vous travaillez avec un professionnel financier, lui demander une estimation du taux réel de rendement d'un investissement ou un portefeuille. Comme on l'a expliqué, l'inflation peut éroder la valeur des placements liquides, comme les actions, obligations, etc. Toutefois, certaines personnes croient que les investissements en biens réels, comme une maison, sont protégés de l'inflation. La raison en est que la valeur réelle d'un bien est déterminé dans une large mesure, par sa nature intrinsèque, par opposition à l'argent, qui est évaluée seulement pour ce que vous pouvez l'échanger. Si l'inflation est élevé, le prix d'une maison ou d’une voiture peut simplement augmenter à un rythme similaire, d'isolation de l'érosion des prix. On ne peut pas en dire autant de 1 à 10 ans. En conséquence, certains investisseurs souhaitent obtenir la protection de l'inflation, et des options de placement qui deviennent de plus en plus disponibles. L'exemple le plus populaire est TIPS – treasury Inflation Protected Securities. Ces investissements sont tout comme les obligations, sauf qu'ils sont à l'abri des effets de l'inflation. La description ci-dessus explique pourquoi les investisseurs doivent suivre de prés les rapports IPP et IPC. En plus d'être conscient du rythme actuel de l'inflation, il est essentiel d'être conscient de ce qu’est le taux d'inflation que les experts anticipent. La valeur des investissements actuels et l'attractivité des investissements futurs changeront en fonction des perspectives d'inflation.
L'inflation et le chômage
De nombreux économistes modernes pensent que l'inflation est inversement liée au chômage. Cette relation est indiquée par ce qu'on appelle la courbe de Phillips. La courbe de Phillips montre la relation entre un niveau donné de l'inflation et le niveau de chômage qui irait avec elle. Quand l'inflation diminue, le chômage devrait augmenter. Cette relation est la raison pour laquelle vous entendez parler de la Fed du double de tâches de maintien de l'inflation sous contrôle et le maintien du plein emploi. Les économistes s'accordent à dire qu'il existe un niveau minimum de chômage que l'économie peut supporter sans causer d'inflation accélérée.
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